證券時報網(wǎng)
李勁
2025-07-09 18:52
東吳證券認為，周二A股市場全天震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，上證指數(shù)逼近3500點。盤面上，市場熱點較為分散，個股漲多跌少。A股市場再現(xiàn)結(jié)構(gòu)性輪動格局，盤中科技板塊拉升帶動深市和創(chuàng)業(yè)板指震蕩走高。目前，市場已經(jīng)從之前銀行的避險板塊開始逐步轉(zhuǎn)換到有進攻屬性的大科技、光伏等多屬性板塊。接下來可以重點觀察下成交量的變化，如果能夠逐步放大并穩(wěn)定在1.6萬億元上方，若上證指數(shù)能夠突破并站穩(wěn)3500點，則上方空間有望繼續(xù)打開。
華寶證券認為，前期上證指數(shù)在3400點位置短期震蕩后，在多重因素帶動市場情緒的作用下，重拾上行動力，上升至3500點位附近。5月至6月中，不少科技成長板塊均處于調(diào)整狀態(tài)，市場對于過快消除關(guān)稅沖擊的擔憂得到一定程度計價，快速反彈而帶來的風險有所消化，科技板塊在經(jīng)歷調(diào)整后，有企穩(wěn)回暖跡象，因此對于A股持相對樂觀態(tài)度。
中信證券認為，2025年的夏季可能是全國甚至全球近十年最炎熱夏季，我國2025年6月氣溫突破歷史同期極值，首個高溫日比去年提前約兩周出現(xiàn)。在“熱穹頂”效應和全球變暖的共同作用下，北半球普遍出現(xiàn)異常高溫現(xiàn)象，中信證券認為，一方面持續(xù)的高溫會觸發(fā)投資者的肌肉記憶進行提前定價，另一方面7月中旬的臺風、降雨可能也會帶來臨時的買點。當下較為受益的板塊：1）電力鏈：夏季高溫時用電需求攀升，疊加煤炭成本二季度同比大幅下滑，火電板塊值得繼續(xù)關(guān)注，同時用電負荷激增拉動調(diào)度需求，智能電網(wǎng)也將受益；2）食品飲料：高溫對于啤酒、茶飲旺季消費的拉動存在一定促進作用，而降水量過高則存在負面影響，此外互聯(lián)網(wǎng)即時零售補貼內(nèi)卷的升級將使得現(xiàn)制茶飲品牌充分受益；3）防曬防暑：防曬用品和防暑藥物是直接受益的品種；4）空調(diào)鏈：關(guān)注供給受限存在漲價邏輯的制冷劑。
