證券時報網(wǎng)
梅雙
2025-07-17 20:19
今日早盤，A股小幅震蕩上揚，上證指數(shù)反復夯實3500點，滬深300亦多日在4000點附近蓄勢，北證50也守住1400點，科創(chuàng)50繼續(xù)沖擊1000點大關(guān)。上漲個股略多于下跌個股，成交保持平穩(wěn)。
盤面上，光伏、醫(yī)藥生物、元器件、國防軍工等板塊漲幅居前，電信服務、次新股、房地產(chǎn)、石油等板塊跌幅居前。
反內(nèi)卷見成效多晶硅連續(xù)大漲
光伏概念早間集體上攻，BC電池、TOPCon電池、HJT電池等細分板塊均高開走強。聯(lián)發(fā)股份連續(xù)3日漲停，天宸股份、東材科技、仁智股份、常山北明等也強勢封板。
近來，光伏產(chǎn)業(yè)系列政策密集落地，直指“低價內(nèi)卷”導致的無序競爭問題。工信部等部門通過提高產(chǎn)能門檻、規(guī)范市場競爭等舉措，推動行業(yè)從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。
多晶硅期貨價格近期應聲大漲，今日主力合約再度高開，盤中一度大漲逾4%，逼近上市交易以來最高點，自低點以來，不到1個月時間最高漲幅接近50%。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會數(shù)據(jù)也顯示，本周多晶硅n型復投料成交價格區(qū)間為4萬元/噸—4.9萬元/噸，成交均價為4.17萬元/噸，周環(huán)比上漲12.4%。n型顆粒硅成交價格區(qū)間為4萬元/噸—4.5萬元/噸，成交均價為4.1萬元/噸，周環(huán)比上漲15.2%。
硅業(yè)分會稱，當前多晶硅價格雖已上漲，但基本面支撐薄弱，供需尚未實質(zhì)性改善。價格真正走強的起點可能在于下游部分硅片企業(yè)因原材料成本高企且下游價格低迷而被迫停產(chǎn)或減產(chǎn)。
此外，光伏出海再傳佳訊，日前中信博與上海電氣正式簽署沙特Sadawi光伏項目合作訂單，項目容量2.3GW。Sadawi項目坐落于沙特東部，占地面積約40平方公里，相當于5700個標準足球場。作為繼沙特PIF4-Haden項目之后，中信博在中東落地的又一單體規(guī)模超2GW的光伏項目。
Energy預測，到2030年中東地區(qū)可再生能源裝機量有望超200GW，其中太陽能為主要增量。
華創(chuàng)證券指出，近期光伏板塊反內(nèi)卷呼聲日益高漲，硅料收儲、光伏玻璃減產(chǎn)，等使得光伏供給側(cè)改革預期增強。未來隨著行業(yè)自律的推進以及供給側(cè)政策落地，行業(yè)供需有望改善，或帶動產(chǎn)業(yè)鏈價格及盈利修復。
醫(yī)藥股延續(xù)強勢
醫(yī)藥生物股繼續(xù)保持強勢，創(chuàng)新藥板塊指數(shù)再創(chuàng)歷史新高。成都先導、維康藥業(yè)雙雙20%漲停，復旦張江、邁威生物、塞力醫(yī)療、昂利康等逾10股也強勢漲停或漲超10%。
仿制藥、化學制藥、免疫治療、CXO概念等板塊也全線上揚，人民同泰、浙江震元、亞太藥業(yè)、漢商集團等亦強勢漲停。
港股醫(yī)藥生物股也全線大漲，漲幅前10位的行業(yè)板塊指數(shù)均與醫(yī)藥相關(guān)，中華香港生物科技指數(shù)、恒生創(chuàng)新藥指數(shù)、港股通創(chuàng)新藥精選指數(shù)均大漲超4%，位居漲幅榜前列。復旦張江漲超30%，三葉草生物漲逾20%，開拓藥業(yè)、現(xiàn)代中藥集團等也大漲超10%。
消息面，國家醫(yī)保局第十一批國家組織藥品集中采購工作日前啟動。本次集采堅持“集采非新藥、新藥不集采”的原則，也就是說臨床使用成熟的“老藥”才會納入集采范圍，創(chuàng)新藥不會被納入集采。
此外，國家醫(yī)保局、國家衛(wèi)生健康委近日聯(lián)合印發(fā)《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，從研發(fā)支持、醫(yī)保準入、臨床應用等維度推出16條具體舉措，旨在推動創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
除了政策紅利釋放外，醫(yī)藥生物上市公司近日公布的2025年上半年業(yè)績預告也印證了行業(yè)的高景氣度。亞太藥業(yè)中報凈利潤預增超17倍，另有超20只醫(yī)藥股中報預增超100%。
廣發(fā)證券指出，我國制藥工業(yè)供給側(cè)改革不斷深化，創(chuàng)新藥行業(yè)發(fā)展駛?cè)肟燔嚨溃瑖a(chǎn)新藥迎來爆發(fā)式增長。持續(xù)看好國內(nèi)制藥工業(yè)在創(chuàng)新升級和國際化背景下，國內(nèi)市場迎來新一輪產(chǎn)品周期所帶來的中長期投資機會。
