證券時報網
吳志
2025-07-13 18:59
人民財訊7月13日電,7月13日,上交所發布《發行上市審核規則適用指引第8號——資深專業機構投資者》(簡稱《資深專業機構投資者指引》),明確適用科創板第五套上市標準的新申報企業,可以依據規則自主認定資深專業機構投資者并在招股說明書中披露。
《資深專業機構投資者指引》細化了資深專業機構投資者的認定標準。其中,主體方面,包括治理結構健全、管理資產規模較大、具有良好誠信記錄的私募基金、政府出資設立的基金、鏈主企業及其設立的投資機構等。投資經驗方面,相關投資機構投資的科技型企業中,近5年有5家以上已在科創板上市或者10家以上已在境內外主要證券交易所上市。持股比例和期限方面,相關投資機構應當在發行人IPO申報前24個月到申報時,持續持有發行人3%以上的股份或5億元以上的投資金額,不能突擊入股。此外,《資深專業機構投資者指引》還對資深專業機構投資者的合規性、獨立性等提出了要求。
上交所相關負責人在答記者問中強調,發行人依據指引自主認定和披露資深專業機構投資者,只作為上交所審核中判斷發行人是否符合市場認可度和成長性要求的參考,不表明其符合科創屬性要求或者發行上市條件,也不會降低審核標準,不會影響審核速度。發行人未認定資深專業機構投資者,不影響其適用科創板第五套上市標準申報科創板。