券商中國
林嶼
2025-07-17 12:37
農(nóng)信系統(tǒng)改革進程加快，又一省將組建省級農(nóng)商行！
7月15日，據(jù)吉林省財政廳披露的2025年第六批吉林省政府債券信息文件，吉林省政府將新增260億元支持中小銀行發(fā)展專項債券，用于支持中小銀行補充資本金。文件顯示，按照吉林農(nóng)信系統(tǒng)改革工作安排，吉林省擬組建省級農(nóng)商行并統(tǒng)一法人，對于相關(guān)專項債資金調(diào)整注入吉林農(nóng)商銀行。
值得一提的是，該專項債券是2025年全國首筆中小銀行專項債，也是全國5500億元中小銀行專項債基本收尾之后，再度新增的一個發(fā)行案例。2024年全年，僅有廣西壯族自治區(qū)于當(dāng)年3月發(fā)行一筆60.2億元中小銀行專項債，注入當(dāng)?shù)剞r(nóng)信改革剛剛成立的廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行，用于支持其補充資本。
“吉林農(nóng)商銀行”呼之欲出
7月15日，吉林省財政廳在中國債券信息網(wǎng)公布2025年第六批吉林省政府債券信息披露文件，擬于7月22日上午，招標發(fā)行260億元中小銀行發(fā)展專項債，用于支持吉林農(nóng)商銀行資本補充項目，該筆專項債發(fā)行利率預(yù)估為2.10%，期限10年。
項目介紹顯示，按照吉林農(nóng)信系統(tǒng)改革工作安排，吉林省擬組建省級農(nóng)商行并統(tǒng)一法人。對2021年已使用的86億元專項債券和2023年1月獲批但尚未使用的260億元專項債券，共計346億元調(diào)整注入吉林農(nóng)商銀行。
從具體實施計劃來看，吉林省財政廳在文件中表示，本次發(fā)行260億元專項債券和調(diào)整吉林農(nóng)信轄內(nèi)17家農(nóng)商行已使用的86億元專項債券，共計346億元，由吉林省財政廳劃至吉林金控集團（下稱“吉林金控”），由吉林金控入股吉林農(nóng)商銀行，幫助吉林農(nóng)商銀行提高資本充足率和抗風(fēng)險能力，增強運營實力，支持業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。
文件還提到，吉林金控入股吉林農(nóng)商銀行后，將依法依規(guī)參與吉林農(nóng)商銀行公司治理，行使股東權(quán)利，承擔(dān)股東義務(wù)，督促該行堅持支農(nóng)支小市場定位，提升服務(wù)質(zhì)效，嚴防各類風(fēng)險，支持其補充資本，進一步增強信貸投放能力和可持續(xù)發(fā)展能力，為專項債券還本付息提供充足保障。
對于未來發(fā)展規(guī)劃，上述文件介紹：組建后的吉林農(nóng)商銀行將繼續(xù)堅守“農(nóng)民致富的銀行、微企成長的銀行、居民興業(yè)的銀行”三大定位……發(fā)揮“本土銀行”優(yōu)勢，立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營。將聚焦服務(wù)主責(zé)，重點加大“三農(nóng)”、小微等領(lǐng)域支持。
資料顯示，吉林金控成立于2015年2月，是吉林省重點打造的地方國有金融資本運營平臺，注冊資本152.81億元，由吉林省財政廳持股96.4%，資產(chǎn)總額達7600億元。據(jù)介紹，吉林金控已初步形成“4+N”金融牌照格局，包括持有銀行、信托、公募基金、期貨等4類金融牌照，包括持有擔(dān)保、地方AMC（資產(chǎn)管理公司）、商業(yè)保理、融資租賃等“N”項類金融牌照。
公開資料顯示，吉林金控目前持有吉林銀行22.7945%股份，位列第一大股東，同時控股吉林信托、吉林省盛融資產(chǎn)等金融機構(gòu)。
近期披露九臺農(nóng)商行退市方案
事實上，吉林省中小銀行改革近期頻現(xiàn)大動作。
早在2025年年初，吉林省政府在工作報告中就明確提及“深化國資國企、財稅金融等重點領(lǐng)域改革”“防范化解債務(wù)和金融風(fēng)險”以及“徹底化解中小金融機構(gòu)風(fēng)險”。
今年5月底，吉林農(nóng)信系統(tǒng)推動盤活“特殊資產(chǎn)”，啟動全省范圍內(nèi)的特殊資產(chǎn)規(guī)范管理與集中推介，集中發(fā)布了首批34個優(yōu)質(zhì)特殊資產(chǎn)項目、總價值24.71億元，涵蓋文旅酒店、商業(yè)門市、工業(yè)廠房及糧食倉儲等領(lǐng)域。
彼時，吉林省聯(lián)社理事長王立生在致辭中表示：“盤活特殊資產(chǎn)是落實黨中央國務(wù)院和省委省政府關(guān)于優(yōu)化資源配置、擴大有效投資的重要舉措，是推動吉林農(nóng)信系統(tǒng)深化改革、服務(wù)鄉(xiāng)村振興的關(guān)鍵抓手。”
今年7月3日，停牌4個月后的港股上市銀行——吉林九臺農(nóng)商銀行發(fā)布公告，要約人吉林金控及其一致行動人將收購該行全部已發(fā)行H股和內(nèi)資股股份，待H股類別股東大會通過批準退市決議案之后，將H股從聯(lián)交所退市。而此次出手的吉林金控，與前述260億元中小銀行專項債券注資主體是同一集團。
公告顯示，吉林金控對九臺農(nóng)商行的H股要約價為每股0.70港元，要約價較最后交易日收報的0.41港元/股溢價約70.73%；內(nèi)資股要約價為每股0.63元人民幣。
公告顯示，假設(shè)要約獲全數(shù)接納，吉林金控根據(jù)要約應(yīng)付的總現(xiàn)金代價將約為6.77億港元，折合人民幣約6.18億元（就H股要約而言）及25.88億元人民幣（就內(nèi)資股要約而言）。也就是說，若相關(guān)股份全部完成收購，將耗資約32.06億元人民幣。
九臺農(nóng)商行在公告中解釋了部分要約收購和退市的原因。該行公告稱，收購要約實施后，該行H股將從香港聯(lián)交所退市，有利于節(jié)省合規(guī)及維持上市地位相應(yīng)的成本，并為業(yè)務(wù)調(diào)整留出空間，亦能將相應(yīng)資源重新分配至業(yè)務(wù)運營。
同時，公告表示，若要約實施后，吉林金控目前無意將股份于其他市場上市。考慮到該行為一家主要在吉林省經(jīng)營的地區(qū)性農(nóng)村商業(yè)銀行，退市后九臺農(nóng)商行將繼續(xù)立足當(dāng)?shù)亻_展特色化經(jīng)營，聚焦主責(zé)主業(yè)。該行還解釋稱，吉林金控仍將可能根據(jù)實際情況需要，對該集團業(yè)務(wù)、架構(gòu)或方向提出策略調(diào)整意見。
年內(nèi)省級農(nóng)商行密集“上新”
券商中國記者注意到，出于中小銀行化險、區(qū)域金融改革等考慮，2025年以來，省聯(lián)社改革明顯提速，河南、江蘇、江西等多地農(nóng)信系統(tǒng)改革方案先后落地。
具體來看，今年2月，由原河南農(nóng)商聯(lián)合銀行和鄭州、新鄉(xiāng)等四市農(nóng)合機構(gòu)、滎陽利豐村鎮(zhèn)銀行等共25家機構(gòu)以新設(shè)合并方式組建的河南農(nóng)商行正式開業(yè)；4月，江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行、江西農(nóng)商聯(lián)合銀行先后揭牌。
此外，新疆組建全區(qū)統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行的方案已獲批。新疆農(nóng)信年度工作會議表示，要全力完成2025年經(jīng)營目標和組建新疆農(nóng)商行各項工作任務(wù)，力爭年內(nèi)實現(xiàn)新疆農(nóng)商行掛牌開業(yè)。
內(nèi)蒙古則計劃將全區(qū)120家地方法人銀行合并組建成自治區(qū)級統(tǒng)一法人農(nóng)商行。今年2月底，內(nèi)蒙古農(nóng)商行取得籌建批復(fù)，批復(fù)有效期為6個月。
此外，還有多地省級農(nóng)商行正在路上。今年5月披露的廣東省聯(lián)社2024年年報明確，2025年廣東農(nóng)信將突出管理體制機制改革，嚴格按照省委省政府部署要求，“積極推動改制組建農(nóng)商聯(lián)合銀行工作”。這也是廣東省聯(lián)社首次明確改革方向。
2024年湖北省國資國企工作會議上，湖北首次提出要組建“湖北農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行”；貴州省政府連續(xù)兩年工作報告明確，“推進貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行組建工作”。
陜西省聯(lián)社主任田亞歐則在今年4月接受采訪時透露，陜西省聯(lián)社已上報改革方案，“隨著股權(quán)治理關(guān)系理順、管理鏈條拉直，改制后的省級農(nóng)商聯(lián)合銀行應(yīng)成為真正意義上的管理機構(gòu)”。
排版：汪云鵬
校對：祝甜婷
