證券時報網(wǎng)
阮潤生
2025-07-22 11:54
隨著公募基金二季報披露完畢，公募基金（主動權益基金）前十大重倉股最新名單出爐。
港股數(shù)量明顯增加
根據(jù)天相數(shù)據(jù)口徑統(tǒng)計，截至二季度末，公募基金前十大重倉股分別為騰訊控股、寧德時代、貴州茅臺、美的集團、紫金礦業(yè)、小米集團-W、立訊精密、阿里巴巴-W、新易盛、中芯國際（HK）。
截至今年二季度末，公募基金持有騰訊控股的總市值約為592億元，重倉持有的基金產(chǎn)品數(shù)量為1039只。同期，公募基金持有寧德時代的總市值為521億元，合計有1150只基金重倉該股。這也是公募前十大重倉股中，僅有的兩只重倉基金數(shù)量超千只的股票。
最新公募前十大重倉股名單的曝光，還體現(xiàn)出港股公司在公募核心倉位中的變化，在前十大名單中，港股上市公司有4只，A股上市公司有6只。與一季度末的數(shù)據(jù)相比，公募前十大重倉股中港股數(shù)量明顯增加，主要為小米集團新晉前十大重倉股。截至二季度末，公募基金持有小米集團市值為212億元，為公募基金第六大重倉股。
小米和新易盛“晉級”
二季度小米集團、新易盛新進入公募前十大重倉股名單，一季度末仍在名單中的比亞迪、五糧液則退出了該名單。根據(jù)天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計，比亞迪為公募基金第二季度減持最大的個股。從行業(yè)上看，白酒則是公募減持最大的行業(yè)。在公募二季度減持最多的10只股票名單中，白酒股占據(jù)了3個席位。
天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，公募基金二季度新增重倉股中位居前三的分別為舒泰神、四方精創(chuàng)、有方科技，分別涉及創(chuàng)新藥、穩(wěn)定幣、人工智能三大熱門主題，這前三大新增重倉股在二季度內(nèi)的股價漲幅分別達419.94%、228.21%、86.64%。
上述三大新增重倉股大多為題材品種，大量機構新增買入也助力了股價飛漲。例如，舒泰神在二季度股價漲幅超過4倍，四方精創(chuàng)同期股價漲幅為2.28倍。不過，部分基金或許因為沒有買在低位，雖然將舒泰神、四方精創(chuàng)列入了重倉股，但基金凈值卻未見明顯增長。
重倉股的配置邏輯
不少明星基金經(jīng)理也在最新披露的基金二季報中詳細闡述了選股的核心出發(fā)點。
廣發(fā)成長領航基金經(jīng)理吳遠怡認為，中國人工智能產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)核心競爭力躍升，推動從機器人終端應用、游戲開發(fā)到上游硬件算力的全鏈條爆發(fā)；高端制造方面，中國在精密加工、軍工及新能源車等重點領域，實現(xiàn)全球領先的歷史性跨越；智能電動車等尖端產(chǎn)品，已達到全球技術領先水平。消費趨勢層面，消費者偏好顯著轉向高性價比、場景化體驗，以及具備情感連接屬性的消費品牌；醫(yī)藥創(chuàng)新領域，中國通過長期技術積累以及自主研發(fā)攻堅，憑借頂尖工程與醫(yī)學人才儲備，實現(xiàn)原研創(chuàng)新藥物的自主突破。
平安核心優(yōu)勢基金經(jīng)理周思聰指出，多家大型創(chuàng)新藥企業(yè)宣布盈利或者即將盈利，極大地提振了市場對于創(chuàng)新藥板塊的信心，出海方面，中國創(chuàng)新藥出海勢頭強勁，二季度出現(xiàn)多個市場關注的重大授權落地，首付款及總金額均大超市場預期，今年上半年國產(chǎn)創(chuàng)新藥出海的數(shù)量和金額，同比大幅度增長，占據(jù)全球創(chuàng)新藥交易的一半以上。數(shù)據(jù)方面，今年二季度的醫(yī)藥國際大會窗口期，全球最亮眼的數(shù)據(jù)大部分來自中國企業(yè)的貢獻。
長城港股通價值精選基金經(jīng)理曲少杰認為，科技互聯(lián)網(wǎng)板塊的主要增長動力與新消費發(fā)展密切相關，科技大爆發(fā)來源于年輕人群體的新消費轉變，新能源汽車、智能駕駛、智能穿戴等都是新事物對舊事物的更新替代。隨著中國進入科技創(chuàng)新周期，該板塊爆發(fā)出強勁增長動力，新興的消費細分板塊開始與人工智能高度融合，開拓出人工智能帶來的第二增長曲線，重新打開巨大增長空間。
排版：劉珺宇
校對：廖勝超
