證券時報
吳家明
2025-07-10 22:48
TrendForce集邦咨詢報告稱,光伏產業鏈積極報漲,月內價格將有所抬升。多晶硅廠商報漲,報價區間上調至4.5—5萬元/噸,但尚未觀察到在該區間的實際成交;盡管如此,多晶硅廠商依然展現出強烈的挺價決心。隨著雙方的持續博弈,不排除部分下游企業為規避未來價格進一步上漲的風險,而選擇接受實際成交價的小幅上調。宏觀層面,供給側出清指導思路,為行業“反內卷”帶來綱領性指引,但綜合考量各類因素,實際執行仍待時日。硅料價格低價區間順漲可能性較高,或即將迎來小幅反彈。
東興證券指出,看好“反內卷”深化背景下,光伏行業供給側改革加速推進。三條主線將受益:1)技術迭代快的電池片和高啟停成本的硅料環節,尾部產能有望加速出清;2)聚焦金屬化新技術,銅電鍍、銅漿料、疊柵等,驅動相關輔材結構性升級;3)估值受光伏板塊低迷拖累、持續高景氣的儲能PCS。
中原證券表示,中期來看,建議關注“產能出清”和“新技術迭代”兩條主線。產能出清方面,建議關注虧損幅度較大、產能出清預期明確的主輔材領域。建議關注多晶硅料、光伏玻璃等細分領域頭部企業。新技術方面,建議關注BC電池和鈣鈦礦電池商業應用進展。重點關注公司:大全能源、特變電工、福萊特、旗濱集團、隆基綠能、愛旭股份、拉普拉斯、微導納米、聚和材料、福斯特。